Lịch sử: Fischer Black và Myron Scholes phát triển năm 1973, mang lại giải Nobel Kinh tế năm 1997.

Ứng dụng: Công cụ cốt lõi để định giá hợp đồng quyền chọn trong thị trường chứng khoán toàn cầu.

Vẻ đẹp: Chế ngự sự hỗn loạn biến động giá thị trường bằng toán học khuếch tán nhiệt động lực học.